南华期货：期权日报（2022/4/12）
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南华期货研究所 周小舒 投资咨询证号：Z0014889
南华期货研究所 王茜 投资咨询证号：Z0016168
一、 期权策略跟踪
行情判断：50ETF波动加剧
期权持仓：买入1手50ETF4月购2.85，买入1手50ETF4月沽2.8，卖出1手50ETF4月购2.9，卖出1手50ETF4月沽2.75
二、金融期权数据
上个交易日，金融期权隐含波动率明显上升，历史波动率维持高位。波动率偏度整体上移，近月期权隐含波动率上升，期权市场参与者预期股市短期波动加剧。南华50ETF期权波动率指数是24.36，南华沪深300期权波动率指数是27.08，南华期权波动率指数明显上升，股指大幅回落，短期市场情绪偏悲观，俄乌局势反复，后市不确定性较高，建议投资者构建卖出鹰式组合策略。
三、商品期权数据
昨日商品期权板块从标的走势来看整体分化，但能化板块由于原油的回落，走势以下跌较多。其中，甲醇下跌超2%。从期权隐含波动率的角度来看，昨日日盘各板块整体涨多跌少，整体呈现涨波效应，农产品、有色涨幅居前，表明市场投资者认为后市风险增加。其中，玉米和锌期权隐波分别上涨22.00%和8.03%。
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